第110章 量化的宏图（4 / 7）
基础的坑填平后，接下来的，才是真正考验人性的摩擦成本。
交易从来不是在真空的黑板上解方程。
每一笔买卖，交易所和期货公司都要抽走手续费。
当你看到盘口有一个心仪的价格想要吃掉时，因为你的网速和系统延迟，真实成交的价格往往会比你看到的差几个跳动点，这就是滑点。
而当你的资金量稍微大一点，你的一笔市价单砸下去，会直接吃透前几档的掛单，把你自己的成本推高，这就是衝击成本。
绝大多数业余散户和半吊子量化研究员的回测，都是在一个没有摩擦，没有阻力的完美乌托邦里无本万利地赚钱。
一到实盘，光是这些看不见的细微损耗，就足以像行军蚁一样，把帐面上那点微薄的理论利润啃食得乾乾净净，甚至让你倒欠一屁股债。
江临没有丝毫的手软。
每个品种单独建表：最小变动价位、合约乘数、交易所手续费、期货公司加收部分、平今差异、主力合约平均盘口厚度、开盘前三分钟与收盘前五分钟的异常滑点。
然后，再把这些所有可能的摩擦损耗，按照偏悲观的口径，化作一个个惩罚因子，加进回测引擎的代价函数里。
双边最高档手续费，至少一到两跳的滑点惩罚，极端行情下的流动性折扣……
所有的摩擦参数加完之后，重新按下回测按钮。
几秒钟后，屏幕上那条原本还算平滑向上的收益曲线，仿佛被人当头重重地敲了一记闷棍，肉眼可见地塌陷下去了一大截。
坡度变得平缓，回撤的坑洞变得深邃，整体看起来像是一条崎嶇不平的破旧山路。
看著这条变得无比丑陋的曲线，江临不仅没有沮丧，反而长长鬆了一口气。
丑，就对了。
丑，才是这个残酷市场的本来面目。
丑，才是真的。
其实，在这个阶段，只要他愿意，凭藉他的数学直觉和mps引擎强大的算力，他完全可以回过头去，在策略库里加入几十个复杂的非线性参数。
他可以轻鬆地用遗传算法或是深度学习，將这几十个参数反覆微调、暴力搜索，直到把那条曲线重新餵得又陡峭又平滑又漂亮。
可江临比谁都清楚，这种精心餵出来的漂亮曲线，仅仅只对过去那段他用来调参的歷史数据成立。
这就像一套只为特定尺码量身定做的紧身衣。
一旦把它拿到充满未知噪音的明天去实盘运行，它就会因为市场的轻微变形而瞬间崩线，原形毕露。
那根本不叫投资策略。
在统计学上，那叫对歷史数据的极度过擬合。
不过是披著高科技外衣的假象。
所以，江临在这无数个华丽的算法选项中，最终挑选了一个逻辑简单到近乎朴素的系统。
这个策略的底层逻辑乾净，只有寥寥两三个参数。
不追求抓住每一次微小的波动，也不奢求在暴跌中逆市抄底。
但它的韧性极强，在被江临切分出的好几段包含牛熊转换，黑天鹅暴跌，长期横盘的完全不同的歷史区间里，虽然表现得磕磕绊绊，但都能稳稳地维持住一个始终为正的数学期望优势。 ↑返回顶部↑
交易从来不是在真空的黑板上解方程。
每一笔买卖，交易所和期货公司都要抽走手续费。
当你看到盘口有一个心仪的价格想要吃掉时，因为你的网速和系统延迟，真实成交的价格往往会比你看到的差几个跳动点，这就是滑点。
而当你的资金量稍微大一点，你的一笔市价单砸下去，会直接吃透前几档的掛单，把你自己的成本推高，这就是衝击成本。
绝大多数业余散户和半吊子量化研究员的回测，都是在一个没有摩擦，没有阻力的完美乌托邦里无本万利地赚钱。
一到实盘，光是这些看不见的细微损耗，就足以像行军蚁一样，把帐面上那点微薄的理论利润啃食得乾乾净净，甚至让你倒欠一屁股债。
江临没有丝毫的手软。
每个品种单独建表：最小变动价位、合约乘数、交易所手续费、期货公司加收部分、平今差异、主力合约平均盘口厚度、开盘前三分钟与收盘前五分钟的异常滑点。
然后，再把这些所有可能的摩擦损耗，按照偏悲观的口径，化作一个个惩罚因子，加进回测引擎的代价函数里。
双边最高档手续费，至少一到两跳的滑点惩罚，极端行情下的流动性折扣……
所有的摩擦参数加完之后，重新按下回测按钮。
几秒钟后，屏幕上那条原本还算平滑向上的收益曲线，仿佛被人当头重重地敲了一记闷棍，肉眼可见地塌陷下去了一大截。
坡度变得平缓，回撤的坑洞变得深邃，整体看起来像是一条崎嶇不平的破旧山路。
看著这条变得无比丑陋的曲线，江临不仅没有沮丧，反而长长鬆了一口气。
丑，就对了。
丑，才是这个残酷市场的本来面目。
丑，才是真的。
其实，在这个阶段，只要他愿意，凭藉他的数学直觉和mps引擎强大的算力，他完全可以回过头去，在策略库里加入几十个复杂的非线性参数。
他可以轻鬆地用遗传算法或是深度学习，將这几十个参数反覆微调、暴力搜索，直到把那条曲线重新餵得又陡峭又平滑又漂亮。
可江临比谁都清楚，这种精心餵出来的漂亮曲线，仅仅只对过去那段他用来调参的歷史数据成立。
这就像一套只为特定尺码量身定做的紧身衣。
一旦把它拿到充满未知噪音的明天去实盘运行，它就会因为市场的轻微变形而瞬间崩线，原形毕露。
那根本不叫投资策略。
在统计学上，那叫对歷史数据的极度过擬合。
不过是披著高科技外衣的假象。
所以，江临在这无数个华丽的算法选项中，最终挑选了一个逻辑简单到近乎朴素的系统。
这个策略的底层逻辑乾净，只有寥寥两三个参数。
不追求抓住每一次微小的波动，也不奢求在暴跌中逆市抄底。
但它的韧性极强，在被江临切分出的好几段包含牛熊转换，黑天鹅暴跌，长期横盘的完全不同的歷史区间里，虽然表现得磕磕绊绊，但都能稳稳地维持住一个始终为正的数学期望优势。 ↑返回顶部↑